Падение фондового рынка, как способ вложить деньги в недвижимость

События последних двух месяцев, а точнее падение фондового рынка, как по всему миру, так и в России вызвало у инвесторов, как крупных, так и мелких особый интерес к недвижимости. Как повлияет этот интерес на цены на недвижимость. По нашему прогнозу в течение ближайших трех лет рынок переживет две стадии, трансформации, которые закончатся практически двукратным ростом цен, как на жилую, так и на коммерческую недвижимость.

Этот относительно спокойный период продлиться в пределах ближайших трех месяцев – одного года. Фондовый рынок развитых стран, прежде всего США, Европы, Японии падает, иностранные инвестиционные компании выводят с него деньги. Общее настроение, скорее умеренный пессимизм на рынке недвижимости России общемировой кризис отражается не настолько сильно. Цена на нефть и другие природные ископаемые падает, но остается в допустимых пределах.

Если будет один в один та ситуация, которая сейчас развивается, то можно говорить о некоем замедлении темпов роста стоимости недвижимости. О периоде, когда и цены и активность на рынке жилой и коммерческой недвижимости будут снижены. И цены скорее будут сохраняться на сегодняшнем техническом уровне. Будет небольшая волатильность в пределах 1-2%, но уж точно не будут расти.

Для более существенного роста либо падения нет необходимых ни внешних, ни внутренних факторов. Может быть небольшой рост за счет покупки небольшими инвесторами недвижимости на вторичном и первичном рынках в инвестиционных целях, но за счет увеличения объемов строительства этот дополнительный поток денег будет спокойно съеден рынком.

Экономика Европы и США переходит из стадии падения в стадию рецессии. Начинается поиск новых инструментов для инвестирования. Прежде всего, в странах БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай).

Старая экономика, которая удовлетворяла инвесторов по соотношению «риск / прибыль» изменила риски, до уровня экономик развивающихся стран, при несравненно меньше прибыли. В итоге большинство крупных инвестиционных компании и банков, сменивших по итогам кризисов 2007 года высший менеджмент и перед которым поставлена задача, изменить стратегию, обращают внимание страны БРИК. Очередность вложения – «голубые фишки», готовая недвижимость, девелоперские проекты.

При этом основным инструментом становятся инвестиции в недвижимость. То в пределах одного – три года, надо ожидать бума на покупку, как готовых объектов, так и проектов находящихся на самых разных стадиях строительства. И если сейчас доходность, на которую готовы рассчитывать инвесторы, вкладывая средства в проекты в России, составляет около 12-15 процентов годовых, то при повышенном интересе и выходе на наш рынок фондов, с деньгами принципиально другого уровня, доходность, на которую рассчитывают инвесторы, может сократиться до 5-6 процентов годовых. А это означает рост цен в 2-2,5 раза. Причем не только в коммерческой недвижимости.

Избыток денег в проекты в России неизбежно положительно скажутся на благосостоянии большинства населения. Значит, объем средств, которое население будет готово вложить в покупку жилой недвижимости, так же вырастет. И если предыдущее удвоение благосостояния жителей РФ проходило в течение семи лет, то сейчас есть все основания полагать, что этот срок займет три-четыре года. В это означает, что к 2010-2011 года нас ожидает очередное удвоение цены на жилье